同文件中两位分析师所言，记忆中大概是今年下半年的10月份，垃圾债券市场因为一些公司的违约导致了一连串连锁反应，一度引发北美股市债市双双大跌，被称为继1987年股灾后的一次‘小崩溃’。
阅读完手中的资料，西蒙问怀里的珍妮特道：“你打算怎么做？”
“你不是说我们要在37000点开始收手吗，”珍妮特搂着西蒙的脖子，道：“这样的话，日本这边我们最多再经营两三个月，大盘转向的过程中，瑟曦资本恰好可以躲开去北美玩一把，做空垃圾债券。”
虽然无法解释缘由，西蒙却并没有向珍妮特隐瞒自己的判断，只是表示他认为日本股市最多会冲到40000点，他希望给瑟曦资本预留足够的操作余地，于是在37000点开始退出，38000点之前彻底离场。
38000点之后，西蒙已经无法在判断日本股市大盘的走向，暂时躲开等待形势明朗确实是个不错的机会。
等日本大盘真正转向，在重新进场杀跌。
只是，听到珍妮特要做空垃圾债券，西蒙却不由想起记忆中的2008年次贷危机。他不想因为瑟曦资本导致日本股市大盘崩溃，同样不想让联邦政府认为是自己搞垮了华尔街的垃圾债券市场。
索罗斯虽然是很多人的崇拜对象，却是被世界各国政府深恶痛绝的资本恶客。
西蒙可是正经生意人，没打算一辈子做对冲基金。如果因为在金融市场表现得太过火遭到记恨，进而影响到维斯特洛公司其他领域的发展，那完全得不偿失。
仔细权衡一番，西蒙确认了一点，这次垃圾债券的崩溃绝对不可能如同2008年那样规模宏大。因为，引发2008年次贷危机的信用违约掉期金融衍生品还没有诞生。
所谓信用违约掉期（CDS），大致就是一种保险产品，更准确一些，可以说是一种对赌。合约双方押注某种债券是否会违约，如果没有，卖出这款金融衍生品的公司持续获得‘保费’，一旦债务违约，合约卖方就要支付昂贵的‘理赔’。
相比传统的保险，CDS的最大特点是，‘投保’一方并不需要持有某种债券，用一个通俗的比喻来说，合约买卖双方完全是站在路边，随意押注路过的一辆车会不会出现事故，或者路边的一栋房子会不会着火，然后进行买卖。这些车子和房子和对赌双方本身没有多少关系。
根本上，这就是一种投机。
记忆中，2008年前后美国次级债市场的总价值也不过7万亿美元，但围绕次级债的CDS市场总规模却高达62万亿美元，于是，只是很少一部分次级债违约，杠杆作用下，全球金融市场就差点灰飞烟灭。
现在，CDS产品还没有出现，珍妮特只是通过传统手法卖空垃圾债券，不可能引发太大的波澜。
确认自己的判断，西蒙在珍妮特小腰上拍了拍，道：“你自己看情况操作就可以了，但有一点，不许太冒险。”
珍妮特感觉西蒙明显有什么话没有告诉自己，却也没有追问，凑过来在男人脸上贴了贴，很没诚意道：“我知道啦。”
显然啊。
知道是一回事，听不听就是另一回事了。
西蒙有些无奈，更不敢把CDS的概念告诉珍妮特。一旦说出，以这女人疯狂的小性子，绝对会提前把这东西搞出来。将来如果再发生记忆中的那场大危机，回溯根源，发现CDS竟然和西蒙·维斯特洛有关，那玩笑就大了。
两人在瑟曦资本总部待了一下午，并没有再返回肯达尔酒店，而是在傍晚时分赶去约翰斯顿家大宅。
继续在墨尔本待了几天，处理完剧组的一些收尾工作，西蒙也到了返回北美的时机。珍妮特因为要运作瑟曦资本，将会继续留在澳洲